تحلیل بین بازاری چیست و چه کاربردی دارد؟

در این مقاله ابتدا توضیح جامعی درباره سوال  تحلیل بین بازاری چیست می‌پردازیم. تحلیل بازارهای بین‌المللی، روشی برای تجزیه و تحلیل بازارها از طریق بررسی همبستگی‌های بین طبقات مختلف دارایی است. به عبارت دیگر، آن‌چه در یک بازار اتفاق می‌افتد، می‌تواند بر بازارهای دیگر نیز تأثیر بگذارد، بنابراین مطالعه رابطه‌ها می‌تواند برای معامله‌گران بسیار سودمند باشد. تحلیل بین بازاری، روشی برای تجزیه و تحلیل بازارها به روش بررسی همبستگی‌های طبقات دارایی‌ها است.

یک مطالعه همبستگی، ساده‌ترین نوع تحلیل بین بازاری است که در آن نتایج از ۱.۰- همبستگی منفی کامل تا ۱.۰+ همبستگی مثبت کامل، متغیر است. پذیرفته‌شده‌ترین همبستگی، همبستگی معکوس بین قیمت سهام و نرخ بهره است که بیان می‌کند با افزایش نرخ بهره، قیمت سهام کاهش می‌یابد و یا بالعکس. در این مقاله قصد داریم تا به توضیح جامع و کاملی درباره سوال تحلیل بین بازاری چیست و همه‌ مسائل پیرامون آن بپردازیم.

تحلیل بین بازاری چیست؟

ابتدا خوب است بدانید تحلیل بین بازاری چیست.تجزیه و تحلیل بازارهای بین‌المللی به بیش از یک طبقه دارایی یا بازار مالی مرتبط توجه می‌کند تا قدرت یا ضعف بازارهای مالی یا طبقات دارایی که در نظر گرفته‌شده است را تعیین کند. به جای این‌که به بازارهای مالی یا طبقات دارایی به‌صورت جداگانه نگاه کنیم، تجزیه و تحلیل بین بازارها به چندین بازار با همبستگی قوی یا طبقات دارایی مانند سهام، اوراق قرضه، ارزها و کالاها می‌پردازد.

این نوع تجزیه و تحلیل صرفا با نگاه‌کردن به بازارها یا دارایی‌هایی که رابطه قوی با بازار یا دارایی مورد نظر دارند انجام شده و به هر بازار یا دارایی به‌طور جداگانه و مجزا توجه می‌کند. به‌عنوان مثال، هنگام مطالعه بازار ایالات متحده، باید به بازار اوراق قرضه ایالات متحده، قیمت کالاها و دلار آمریکا نیز نگاهی بیندازید. چرا که تغییرات در بازارهای مرتبط، مانند قیمت کالاها، ممکن است بر بازار سهام ایالات متحده تأثیر بگذارد و برای کسب اطلاعات بیشتر و درک بهتر آینده بازار سهام ایالات متحده، باید به این موضوع توجه شود.

بیشنر بخوانید: واچ لیست چیست؟

تجزیه و تحلیل بازارهای بین‌المللی را باید تحلیل بنیادی در نظر گرفت زیرا بیشتر بر روابط متکی است تا یک حس کلی از جهت را ارائه دهد، اما اغلب به‌عنوان شاخه‌ای از تحلیل تکنیکال نیز طبقه‌بندی می‌شود. رویکردهای متفاوتی برای تحلیل بازارهای بین‌المللی وجود دارد. تحلیل بازارهای بین‌المللی شامل تجزیه و تحلیل بیش از یک طبقه مرتبط از دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزهاست.

تجزیه و تحلیل بین بازاری در فارکس، برای کمک به تعیین قدرت یا ضعف طبقه دارایی در نظر گرفته شده انجام می‌شود. این مفهوم برای اولین بار توسط جان مورفی، تحلیلگر بازار مالی، در کتاب خود با عنوان «تجارت با تحلیل بازارهای بین‌المللی» معرفی شد. به گفته مورفی، معامله‌گران می‌توانند از نگاه‌کردن به روابط بین طبقات مختلف دارایی سود ببرند. تجزیه و تحلیل بازارهای بین‌المللی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا مرحله چرخه سرمایه‌گذاری را به همراه طبقات دارایی با بهترین و بدترین عملکرد شناسایی کنند. تحلیل بازارهای بین‌المللی روشی نیست که سیگنال‌های خرید یا فروش خاصی به شما بدهد. بااین‌حال، یک ابزار تأیید عالی برای روندها ارائه و در مورد برگشت‌های احتمالی نیز هشدار می‌دهد.

بیشتر بخوانید: صرافی لاتوکن چیست؟

اگر قیمت کالاها در حال افزایش باشند، اوراق قرضه شروع به کاهش کرده و سهام همچنان به سمت جلو حرکت می‌کند. این روابط در نهایت بر صعودی‌بودن سهام غلبه خواهند کرد. همان‌طور که گفته شد، افزایش کالاها و شروع کاهش اوراق قرضه، یک سیگنال فروش و یا خرید در بازار سهام نیست. چیزی که ما باید به آن توجه زیادی داشته باشیم، این است که سهام پس از شروع کاهش قیمت اوراق، سطوح حمایتی عمده را کاهش دهند یا به زیر میانگین متحرک (MA) برسند. این تاییدی بر این موضوع است که روابط بین بازاری در حال تغییر بوده و سهام نیز در حال معکوس شدن است.

حالا که دانستید تحلیل بین بازاری چیست طبقات دارای را برسی میکنیم.   طبقات دارایی تجزیه و تحلیل بین بازارها شامل بررسی طبقات دارایی یا بازارهای مالی است که همبستگی قوی دارند. به عنوان مثال، هنگام تجزیه و تحلیل بازار سهام ایالات متحده، یک سرمایه‌گذار می‌تواند به بازارهای مرتبط مانند دلار آمریکا، قیمت کالاها و بازار اوراق قرضه نگاه کند. قیمت کالاها اغلب تأثیر مستقیمی بر بازار سهام ایالات متحده دارد؛ بنابراین، تجزیه و تحلیل کالاها و سهام با یک‌دیگر ممکن است برای کمک به پیش‌بینی جهت آینده بازار سهام، مورد استفاده قرار گیرد.

انجام تجزیه و تحلیل روابط بین بازاری نسبتا ساده است و در آن به داده‌هایی که امروزه به‌طور گسترده در دسترس همه بوده و رایگان نیز هستند و همچنین یک برنامه نموداری نیاز است. یک مطالعه همبستگی، ساده‌ترین نوع تحلیل بازارهای بین‌المللی برای انجام است. این نوع تحلیل زمانی انجام می‌شود که یک متغیر با متغیر دوم در یک مجموعه داده به‌طور جداگانه مقایسه می‌شوند. یک همبستگی مثبت می‌تواند تا ۱.۰+ برسد که نشان‌دهنده همبستگی کامل بین دو مجموعه داده است. یک همبستگی معکوس (منفی) کامل نیز مقداری به اندازه ۱.۰- را نشان می‌دهد.

بیشتر بخوانید: خرید vps برای بایننس

همبستگی‌های نزدیک به خط صفر نشان دهنده این هستند که هیچ همبستگی قابل تشخیصی بین دو نمونه وجود ندارد. وجود همبستگی کامل بین هر دو بازار برای یک دوره زمانی بسیار طولانی نادر است، اما اکثر تحلیلگران احتمالا متوجه این موضوع هستند که هر‌گونه همبستگی که بیش‌تر از ۰.۷+ یا زیر سطح ۰.۷- حفظ شود (که تقریبا معادل ۷۰٪ همبستگی است) از نظر آماری درست است.

همچنین، اگر یک همبستگی از مثبت به منفی حرکت کند، به احتمال زیاد رابطه ناپایدار و احتمالا برای تجارت و معامله نامناسب و بی‌فایده خواهد بود. همبستگی معکوس بین قیمت سهام و نرخ بهره، به‌طور گسترده پذیرفته شده است. این امر فرض می‌کند که با افزایش نرخ بهره، قیمت سهام کاهش می‌یابد و یا برعکس، با کاهش نرخ بهره، قیمت سهام افزایش می‌یابد. در اقتصاد ایران نیز، مهم‌ترین عامل شکل‌گیری روندهای مختلف در بازارهای مالی، نرخ ارز است.

بیشتر بخوانید: فاندینگ ریت چیست؟

چرا که ایران در سالیان اخیر، به دلیل مواجه‌شدن با تحریم‌ها، رشد نقدینگی و کسری بودجه و دیگر مسائل، دچار مشکلات اقتصادی فراوانی مانند تورم‌‌های سنگین شده است. به موجب همین موضوع، مسائلی مانند سودآوری و رشد بازارهای مالی ایران مانند بازار سهام، طلا و غیره، بدون درنظرگرفتن بازار‌های مالی جهانی، امکان‌ناپذیر است.در ادامه به سوال تحلیل بین بازاری چیست بیشتر می‌‌پردزیم.

سه اصل سازنده نقشه راه در تحلیل بین بازاری

حالا که دانستید تحلیل بین بازاری چیست به  سه اصل سازنده نقشه راه در تحلیل بین بازاری  می‌پردازیم. افرادی که به‌صورت مداوم در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، سه اصل مهم را سازنده راه در تحلیل بین بازاری می‌دانند. این سه اصل عبارتند از:

• بازار‌های مالی با یک‌دیگر ارتباط دارند.
• جهت تشخیص روند آینده بازار، تحلیل بین بازاری کافی نیست.
• بررسی‌کردن عوامل و اطلاعاتی خارج از بازار، مفهوم اصلی تحلیل بین بازاری به شمار نمی‌آیند.

سخن پایانی

بازار اقتصادی، مکانی بزرگ و گیج‌کننده است. برای سرمایه‌گذار به ویژه سرمایه‌گذارانی که چندین شاخص، انواع سهام و دسته‌های مختلف را دنبال می‌کنند، می‌تواند بسیار سخت باشد. به همین دلیل است که مشاهده رابطه بین بازاری می‌تواند به معاملات هوشمندتر نیز منجر شود. تجزیه و تحلیل بازارهای بین‌المللی زمانی ابزار ارزشمندی است که سرمایه‌گذاران کاربرد آن را درک کنند. با‌این‌حال، ما باید از فضای بلندمدت اقتصادی (تورمی یا کاهشی) آگاه باشیم. تجزیه و تحلیل بازارهای بین‌المللی باید به‌عنوان یکی از ابزارهای متعدد برای تحلیل و بررسی جهت‌گیری بازارهای خاص یا این که آیا یک روند احتمالا در طول زمان ادامه می‌یابد یا خیر، استفاده شود. در این مقاله سعی کردیم تا هر آنچه که نیاز است راجع به سوال تحلیل بین بازاری چیست را جمع‌آوری کرده و شرح دهیم.